Goodway Rating, una herramienta para ofrecer alternativas éticas para el inversor católico

Recientemente se lanzó en España la herramienta Goodway Rating que permite a instituciones y particulares católicos realizar inversiones coherentes con su fe sin perder rentabilidad, apoyados en algoritmos, inteligencia artificial y la Doctrina Social de la Iglesia.

Detrás de este sistema están Jorge Bolívar, especializado en tecnología financiera y análisis cuantitativo desde hace 40 años y su hijo Beltrán, quien se unió a la empresa familiar que se distingue en el desarrollo de algoritmos para la gestión de carteras de inversión.

Desde hace un tiempo, instituciones relacionadas con la Iglesia Católica, desde diócesis a institutos religiosos o movimientos, han recurrido a los Bolívar para mejorar el resultado de las inversiones que realizan para llevar adelante sus fines fundacionales.

Lo primero que descubrieron al iniciar estas asesorías fue una cierta falta de alineación entre su misión y su gestión patrimonial y que, incluso, se daban situaciones conflictivas desde el punto de vista ético.

"Nos dimos cuenta de que estaban financiando esas cosas de las que los cristianos nos quejamos. Estamos hablando del aborto, la experimentación con embriones humanos, etcétera", reconoce a ACI Prensa Jorge Bolívar.

Con esta conciencia y tomando como referencia la Doctrina Social de la Iglesia y el documento Mensuram Bonam, publicado por la Academia Pontifica de Ciencias Sociales en 2022, crearon un comité ético formado por especialistas en ética, bioética, filosofía, teología y derecho militar que desarrolló el marco metodológico y fijó dos misiones: concienciar sobre la idea de que "invertir no es una actividad neutra" y proponer una solución efectiva y atractiva en términos éticos y de rentabilidad.



Según expone Jorge Bolívar, entorno al 30% de la capitalización bursátil "incumple con los criterios de la Doctrina Social de la Iglesia", un porcentaje que en campo de sanitario se dispara hasta un 55 %.

Con el fin de desterrar la idea de que ser ético significa no ser rentable, se pusieron manos a la obra para diseñar un algoritmo basado en la experiencia de su empresa matriz, ETS, que permitiera medir con fiabilidad el grado de alineación ética mediante el análisis de 16.000 empresas.

Se trata de "una solución matemática, objetiva, robusta" que no sólo detecta las compañías no compatibles con la DSI, sino que propone alternativas "tanto desde un punto de vista cualitativo como cuantitativo".

Se consideran opciones alternativas válidas aquellas que, superando el filtro ético, son similares en un 80 % a las descartadas en función de su región, tipo de industria, tamaño, etc.

El modelo propuesto por Goodway ofrece de manera detallada las razones por las que un determinado valor bursátil es descartado desde el punto de vista ético, señalando en qué campos desatiende las exigencias morales de la DSI.

En el caso de que no haya alternativa ética con suficiente similitud, es el inversor quien valora otras alternativas que pasan por aumentar la cartera en otras empresas aprobadas, optar por valores con menor grado de similitud o retirar una parte de la inversión hasta mejor ocasión.

En caso de duda sobre la idoneidad de una empresa, una vez superado el primer filtro ético y aplicado el algoritmo, el comité de expertos realiza una segunda valoración.

Los algoritmos se actualizan constantemente, tomando como fuentes adicionales desde las memorias y documentos públicos obligatorios de las empresas, hasta noticias sobre sus actividades, por ejemplo en el campo de la responsabilidad social corporativa, que pueden chocar con la ética católica, más allá de su actividad principal.

Para las entidades o particulares que no se sienten preparados para gestionar una cartera propia con Goodway Rating, los Bolívar han puesto en marcha tres fondos a los que se puede sumar cualquiera, sabiendo que se aplican estos mismos criterios.